드러켄밀러가 분기 공시에 없는 지방은행 6곳에 표를 던졌다

드러켄밀러 데일리 브리핑

듀케인 패밀리 오피스는 2026년 4월 21일부터 28일까지 미국 지방은행 여섯 곳의 주주총회에서 합계 99만 4,000주로 표를 행사했다. 여섯 종목은 2025년 12월 31일, 2026년 3월 31일, 6월 30일 세 개의 13F 장부 어디에도 없다. 그 보유는 8월 25일 SEC에 접수된 표결 기록 한 곳에만 남아 있다.

13F는 분기 마지막 날의 사진이다. 주주총회 기준일은 다른 날이다. 사진과 사진 사이에 들어왔다 나간 자리는 분기 장부에 흔적을 남기지 않지만, 그 사이에 총회가 열렸다면 표결 기록에는 남는다. 오늘 펼친 서류가 그것이다.

SEC 공시

9월 신규 제출 0건 · 전문검색에서 8월 26일 이후 언급 0건

최신 서류

N-PX 의결권 기록 · 2026-08-25 접수

포트폴리오

2분기 13F, 95개 종목 52.1억 달러 · 기준일 2026-06-30

인터뷰·기고

없음

언론 보도

지난 24시간 새 보도 없음

CIK 0001536411. 정의는 지난 24시간의 새 행보를 요구한다. 오늘도 새 행보는 없다. 대신 2주 전 접수돼 아직 아무도 읽지 않은 서류를 읽는다.

표는 냈는데 장부에 없는 여덟 곳

N-PX는 56개 발행사, 87건의 표결을 담고 있다. 이 가운데 24곳이 6월 30일 13F에 없다. 그 중 여덟 곳은 사정이 다르다. 세 분기 연속으로 어느 장부에도 나타난 적이 없다.

2분기 장부에서 사라진 24곳

파란색은 세 개 분기 장부에 한 번도 없었던 여덟 곳이다. 나머지는 성격이 갈린다. 휴매나는 3월 31일 장부에 137,505주로 있었고 2분기에 사라졌다. 브로드컴도 2분기에 정리됐다. 이쪽은 분기 장부에 그대로 보이는 평범한 매도다.

87건 전부 찬성이다

규칙 14Ad-1에 따라 13F 신고 기관이 N-PX에 보고할 의무를 지는 것은 경영진 보수 관련 표결로 한정된다. 첫 보고 기간은 2023년 7월부터 2024년 6월까지였고, 이번이 세 번째 회차다. 듀케인이 이번 회계연도에 낸 87건은 전부 찬성이다. 반대, 기권, 보류가 각각 0건이다. 대여 중이라 표를 낼 수 없었던 주식도 전부 0으로 신고했다.

표를 던지고 나서 두 배로 늘린 곳, 4분의 3을 던 곳

표결 기록의 주식 수는 총회 기준일의 보유량이다. 그것을 6월 30일 장부와 나란히 놓으면 몇 주에서 몇 달 사이의 방향이 잡힌다. 인스메드는 100만 주에서 277만 주로 175% 늘었다. 로쿠는 75만 주에서 18만 주로 75% 줄었다. 같은 표에 있던 STMicroelectronics는 3,102,880주에서 한 주도 움직이지 않았다.

가장 큰 폭은 테바다. 2025년 6월 5일 총회에서 듀케인이 표를 던진 주식은 1,596만 8,935주였다. 2026년 5월 28일 총회에서는 144만 2,382주다. 6월 30일 장부에는 624,999주, 2,117만 달러만 남았다. 1년 만에 96%가 사라졌다. 그 사이 어떤 분기 장부에서도 이 정리는 한 번에 드러나지 않았다.

확인하지 못한 것

• 오라클의 2025년 9월 30일 장부는 대조하지 않았다. 11월 18일 표결이 그해 3분기 보유의 잔상인지, 분기 사이에만 존재한 자리인지 갈리지 않는다.
• N-PX는 총회 기준일을 담지 않는다. 여덟 종목의 실제 매수·매도 시점은 서식으로 계산되지 않는다.
• 3분기 장부는 11월 중순 13F 전까지 없다. 지방은행 여섯 곳이 다시 나타날지 여부는 그때 확인된다.

내일이 첫 회차다. 드러켄밀러가 8월 24일 월스트리트저널 기고에서 실수라고 부른 재무부의 확대 장기물 바이백은 9월 9일부터 11월 4일까지, 회당 최소 40억 달러 규모로 집행된다. 그가 틀렸는지 맞았는지는 장기물 금리 곡선에 먼저 나타난다.