일본은행이 금리를 31년 만의 최고 1.25%로 올린 날 미 국채 2년물은 9bp 오른 4.76%, 반도체지수는 2.8% 뛰었습니다
지난 발행 이후
3가지 달라짐
2026-09-18 발행 이후 확인한 내용
추적값 비교
2026-09-18 발행과 추적 항목 비교
값·상태가 달라진 항목 22개
- 전력 인프라 위험58 점 → 60 점기준 2026-09-17 → 2026-09-18 · 근거
- 글로벌 유동성·정책 위험70 점 → 72 점기준 2026-09-17 → 2026-09-18 · 근거
- BB OAS155 bp → 156 bp기준 2026-09-16 → 2026-09-17 · 근거
나머지 19개 보기
- CCC−BB 격차921 bp → 920 bp기준 2026-09-16 → 2026-09-17 · 근거
- 미 국채 2년4.67 % → 4.76 %기준 2026-09-17 → 2026-09-18 · 근거
- 미 국채 30년5.29 % → 5.34 %기준 2026-09-17 → 2026-09-18 · 근거
- VIX17.71 포인트 → 15.44 포인트기준 2026-09-16 → 2026-09-17 · 근거
- S&P 5007,637.76 포인트 → 7,650.5 포인트기준 2026-09-17 → 2026-09-18 · 근거
- SOX11,599.49 포인트 → 11,921.69 포인트기준 2026-09-17 → 2026-09-18 · 근거
- SOFR3.62 % → 3.85 %기준 2026-09-16 → 2026-09-17 · 근거
- SOFR−IORB-3 bp → -5 bp기준 2026-09-16 → 2026-09-17 · 근거
- B OAS278 bp → 277 bp기준 2026-09-16 → 2026-09-17 · 근거
- GPU 담보대출 금리 티어IREN 금융 고객신용별 약 300bp 차이(2026-06-30); CoreWeave 26억달러 delayed-draw 텀론(2026년8월 클로징, 12억달러 인출)-SOFR+550bp, 2031년9월 만기; Nebius 약 7.75억달러 담보부 시설(2026년7월 클로징)-SOFR+250bp, 가동중 GPU와 투자등급 고객 현금흐름이 담보, 해당 배치 자본지출의 100% 초과 커버 bp·차주 → IREN 금융 고객신용별 약 300bp 차이(2026-06-30); CoreWeave 26억달러 delayed-draw 텀론-SOFR+550bp, 2031년9월 만기; Nebius 약 7.75억달러 담보부 시설-SOFR+250bp bp·차주같은 기준일의 값 수정 · 2026-09-14 · 근거
- 비상장 BDC 게이팅확인: BCRED 2026년 3분기 환매 요청 약 10% 중 5% 이행. 2분기에 이어 연속 상한 작동 상태 → BCRED 2026년 3분기 환매 요청 약 10% 중 5% 이행. 2분기에 이어 연속 상한 작동 상태같은 기준일의 값 수정 · 2026-09-03 · 근거
- 계통 접속 규제FERC가 PJM 대형부하 접속 규정의 적시성·신뢰성·요금 공정성 결함 가능성을 예비 판단하고 개선안 제출 지시 상태 → FERC가 PJM 대형부하 접속 규정의 결함 가능성을 예비 판단하고 개선안 제출 지시 상태같은 기준일의 값 수정 · 2026-06-18 · 근거
- 독립발전사업자 주가CEG 262.80달러(9/17,+1.26%), NRG 106.23달러(9/17,-1.07%), VST 143.56달러(9/17,+2.26%) 가격·등락률 → CEG 254.71달러(−3.08%); VST 140.67달러(−2.01%); NRG 103.66달러(−2.41%) 가격·등락률기준 2026-09-17 → 2026-09-18 · 근거
- 연준 정책연방기금금리 목표 3.75~4.00%로 25bp 인상(2026-09-16 결정, 12대0 만장일치); IORB 3.90%(2026-09-17 발효) 정책금리·방향 → 연방기금금리 목표 3.75~4.00%로 25bp 인상(2026-09-16 결정, 12대0); IORB 3.90%(2026-09-17 발효) 정책금리·방향같은 기준일의 값 수정 · 2026-09-16 · 근거
- 주요국 중앙은행 정책ECB 예금금리 2.50%로 유지(9월10일 인상 이후 변경없음); BOE 3.75% 유지하되 6대3 표결로 3명이 4.00% 인상 지지(9월16일 결정, 9월17일 발표, 중동 분쟁발 에너지가격발 영국 CPI 8월 3.1%); BOJ 1.0% 유지 추정(9월17~18일 결정, 확인 시점까지 공식 발표 미게시) 정책금리·방향 → BOJ 1.25%로 25bp 인상, 7대2(2026-09-18); BOE 3.75% 유지, 6대3(2026-09-16); ECB 예금금리 2.50%(9월10일 인상 후 유지) 정책금리·방향기준 2026-09-17 → 2026-09-18 · 근거
- 주식 밸류에이션S&P 500 7,637.76(9/17) ÷ CY2026 EPS 361.38달러 = 21.13배 배·대상 → S&P 500 7,650.50(9/18) ÷ CY2026 EPS 361.38달러 = 21.17배 배·대상기준 2026-09-17 → 2026-09-18 · 근거
- 섹터별 상대수익률9월14일 AI·반도체 급락에 사이버보안주 상승, 9월15일 기술주 낙폭이 지수 초과. 9/17 섹터별 새 자료는 확보하지 못함 기간·등락률 → 9월14일 AI·반도체 급락에 사이버보안주 상승, 9월15일 기술주 낙폭이 지수 초과. 9/18 기술·반도체 강세, 러셀2000 −0.50% 기간·등락률기준 2026-09-15 → 2026-09-18 · 근거
- 주요국 주가지수S&P World 525.88(9월9일, 변경 없음); 미국 S&P 500 7,637.76(9월17일) 지수·등락률 → S&P World 525.88(9월9일, 변경 없음); 미국 S&P 500 7,650.50(9월18일) 지수·등락률기준 2026-09-17 → 2026-09-18 · 근거
- 글로벌 변동성미국 VIX 17.71(9월16일 공식 종가); VSTOXX 20.39(직전 조회 게시값, 재확인 안 함) 지수·시장 → 미국 VIX 15.44(9월17일 FRED 공식 종가); VSTOXX 20.39(직전 조회 게시값, 재확인 안 함) 지수·시장기준 2026-09-16 → 2026-09-17 · 근거
24개 항목은 관측값이 없거나 기준이 달라 비교하지 않았습니다.
텍스트로 읽기
9월18일 미 국채 2년물 수익률이 4.76%로 전일보다 9bp 올랐고, 같은 날 필라델피아 반도체지수(SOX)는 11,921.69로 2.78% 뛰었습니다. 일본은행은 정책금리를 1.25%로 25bp 올렸습니다. 금리는 오르고 반도체 주가도 오른 하루였고, 신용시장은 9월17일 값까지만 확인됩니다. 정크본드 최하단 CCC 이하 OAS는 9월17일 1,076bp로 전일과 같았습니다.근거 1,100bp 경보선까지는 24bp가 남았습니다.
신용 스프레드는 9월17일에 멈춰 있었습니다
FRED의 ICE BofA OAS 시리즈는 하루 늦게 갱신되어 9월18일치는 아직 게시되지 않았습니다. 9월17일 IG는 78bp, HY는 270bp로 전일과 같았고근거, BB는 156bp(+1bp), B는 277bp(−1bp), CCC는 1,076bp(0)였습니다. CCC−BB 격차는 920bp로 전일 921bp에서 1bp 줄었습니다. 어제 브리핑이 9월16일 값으로 적은 스프레드를 하루 뒤로 옮긴 것이며, 움직임이 없었으므로 신용 관련 세 영역 점수는 바꾸지 않았습니다.
단기자금: SOFR가 3.85%로 올랐지만 격차는 −5bp
뉴욕연은에 따르면 SOFR는 9월17일 3.85%로 전일 3.62%보다 23bp 올랐습니다.근거 새 IORB 3.90%가 이날부터 적용돼, 정책금리 인상분(25bp)과 거의 같은 폭으로 움직인 것입니다. 신규 IORB와 같은 날짜로 맞춘 SOFR−IORB 격차는 −5bp입니다. 어제 적은 −3bp는 옛 IORB 3.65%와 9월16일 SOFR를 뺀 값이었으므로, 두 값은 기준 구간이 다릅니다. 5bp 이상 확대 경보와는 거리가 있습니다.
상설레포 낙찰은 9월18일 두 건 중 한 건이 100만달러, 다른 한 건은 0이었고, 9월17일에는 두 건이 각각 100만달러였습니다.근거 급증 없이 평시 수준입니다. 준비금과 연준 총자산은 H.4.1 다음 발표(9월24일)까지 갱신되지 않아 9월16일 주간평균 3조137억9,400만달러를 유지합니다.
금리: 2년물 되돌림이 하루 만에 뒤집혔습니다
재무부 일일 곡선 기준 9월18일 수익률은 2년물 4.76%(+9bp), 10년물 5.01%(+7bp), 30년물 5.34%(+5bp)입니다.근거 9월17일에 FOMC 인상 뒤 나온 하락분(2년물 −7bp, 30년물 −6bp)을 2년물은 모두 되돌렸고 30년물은 대부분 되돌렸습니다. 10년물은 5%선 위로 다시 올라섰습니다.
일본은행은 9월18일 정책금리를 1.25%로 올렸습니다. 1995년 이후 최고 수준이며 표결은 7대2로, 2명이 동결을 주장했습니다.근거 엔화는 강해지지 않고 오히려 약해졌습니다. 어제 미게시로 남겨둔 일본은행 결정이 확정된 것입니다. 이 인상은 영란은행의 매파 소수의견(6대3, 9월16일)에 이어 주요국 긴축 기조를 확인해 주지만, 달러 지수의 최신값은 9월11일에 머물러 있고 엔화 수치는 공개 경로에서 확보하지 못했습니다. 글로벌 유동성·정책 점수를 70점에서 72점으로 올렸습니다.
주식: 반도체가 이틀 연속 지수를 앞섰습니다
9월18일 S&P 500은 7,650.50으로 12.74포인트(0.17%) 올랐고 나스닥은 0.39% 올랐습니다. 러셀2000은 0.50%, 다우는 0.18% 내렸습니다. VIX는 14.81로 0.63 내렸습니다(FRED 공식값은 9월17일 15.44, 전일 17.71).근거 SOX는 Nasdaq 표시 기준 11,921.69, 하루 변동 +319.22입니다.근거 이 페이지의 전일값 산출치(11,602.47)가 이 브리핑이 저장한 전일 종가 11,599.49와 2.98포인트 다릅니다. 저장값 대비로는 +322.20(2.78%)입니다.
밸류에이션은 S&P 500 7,650.50 ÷ CY2026 EPS 추정치 361.38달러(FactSet, 8월31일 기준) = 21.17배로 전일 21.13배에서 소폭 올랐습니다. EPS 추정치는 이후 갱신이 없습니다.
전력 인프라: 발전주 세 종목이 모두 내렸습니다
9월18일 종가는 Constellation Energy 254.71달러(−3.08%), Vistra 140.67달러(−2.01%), NRG 103.66달러(−2.41%)입니다.근거 세 종목이 같은 방향으로 내린 것은 9월17일 2종목 상승 이후 처음이며, 지수와 반도체가 오른 날 발전주만 내린 어긋남입니다. 전력 인프라 점수를 58점에서 60점으로 올렸습니다. 용량경매 낙찰가, 접속 대기열, 접속 규제는 새 발표가 없어 기존 값을 유지합니다.
13개 영역 점수
0~100점. 전일은 9월18일 브리핑 기준. 이번에 움직인 영역은 두 곳뿐입니다.
| 영역 | 점수 | 변화 | 근거 |
|---|---|---|---|
| 단기자금·레포 | 21 | 0 | SOFR 3.85%, 신규 IORB 대비 −5bp, SRF 100만달러. 경보 미달. |
| 신용 스프레드 헤드라인 | 16 | 0 | IG 78bp·HY 270bp, 9/17 전일과 동일. |
| CCC와 품질 분화 | 51 | 0 | CCC 1,076bp(0), CCC−BB 920bp(−1). |
| 차환 위험 | 58 | 0 | 새 만기·발행 사례 없음. |
| 파생상품·레버리지 | 58 | 0 | 마진부채 8/31, CDX 미확인 유지. VIX 하락만으로는 근거 부족. |
| 빅테크 CAPEX·자금조달 | 66 | 0 | 새 가이던스·CDS 없음. |
| 데이터센터 금융 | 61 | 0 | 새 ABS·CMBS·PF 거래 없음. |
| GPU 담보대출 | 65 | 0 | 새 계약 없음. |
| 레버리지론·소프트웨어 | 68 | 0 | 8월 말 지표 유지, 9월 집계는 10월 초. |
| 사모신용 | 60 | 0 | 6/30 분기 자료 유지. |
| BDC | 73 | 0 | P/NAV 갱신 실패, 9/17 0.75배 유지. |
| 전력 인프라 | 60 | +2 | 발전주 3종목 모두 하락(−2.0~−3.1%). |
| 글로벌 유동성·정책 | 72 | +2 | 2년물 +9bp, 30년물 +5bp, BOJ 1.25% 인상. |
| 종합 위험도 | 미확인 | 비교 불가 | 가중평균. 가중치 1.5인 두 영역이 2점씩 오른 결과입니다. |
주식시장 단계 판정
미국·글로벌은 유동성 둔화기, AI 반도체·인프라는 과열과 분배기로 한 단계 뒤라는 판정을 유지합니다. 오늘 새로 확인된 수치는 금리 재상승, BOJ 인상, 반도체 강세이며 단계를 바꿀 신용 악화나 이익 추정 하향은 없습니다.
| 축 | 근거(기준일) |
|---|---|
| 밸류에이션 | S&P 500 21.17배(9/18 지수 ÷ FactSet CY2026 EPS 361.38달러). |
| 이익 추정치 | CY2026 EPS 361.38달러(+6.1%), 8/31 기준, 갱신 없음. |
| 시장 폭 | 200일선 상회 비율 36.4%(9/8 최종 확인값). 9/18 폭 수치는 검색 요약의 "상승 종목 63%"뿐이라 원문 확인 전까지 판정에 쓰지 않습니다. |
| 섹터 순환 | 9/18 기술·반도체 강세, 러셀2000 −0.50%, 발전주 하락. |
| 변동성 | VIX 15.44(9/17 FRED), 14.81(9/18 Yahoo). |
| 신용 | IG 78·HY 270·BB 156·B 277·CCC 1,076bp(9/17). |
| 유동성 | 2년 4.76%·30년 5.34%(9/18), SOFR 3.85%(9/17), 준비금 3조137억9,400만달러(9/16 주간평균). |
글로벌은 미국 지수 외에 BOJ 1.25%(9/18), BOE 3.75%(9/16)를 확인했습니다. 유럽·아시아 주가지수의 새 값은 확보하지 못해 S&P World 525.88(9/9) 등 기존 값을 유지합니다.
특별 표시 항목
| 항목 | 상태 | 내용 |
|---|---|---|
| 데이터센터 ABS·CMBS 첫 연체 | 미확인 | 공개 CMBS 연체 집계는 데이터센터를 분리하지 않습니다. 미발생 확인이 아닙니다. |
| 네오클라우드 강등·커버넌트 위반 | 새 공시 없음 | 이번 조사에서 신규 공시를 찾지 못했습니다. |
| 하이퍼스케일러 CAPEX 하향 | 새 하향 없음 | 새 가이던스가 확인되지 않았습니다. |
| 비상장 BDC 추가 게이팅 | 기존 경보 유지 | BCRED 환매 상한(요청 약 10% 중 5%)만 유지, 새 게이팅 확인 없음. |
| 상설레포 급증·SOFR−IORB 5bp 이상 확대 | 미달 | SRF 100만달러, 격차 −5bp. |
| CCC OAS 1,100bp 돌파 | 미도달 | 9/17 1,076bp, 경보선까지 24bp. 9/18값은 FRED 미게시. |
데이터 한계
발표 대기. 신용 OAS 5개 등급의 9월18일치와 VIX 공식값은 FRED가 다음 영업일에 게시합니다. H.4.1 준비금·총자산은 9월24일에 갱신됩니다.
접근 실패. BDC Investor의 P/NAV 표 주소가 404를 반환해 9월18일 중위값을 갱신하지 못했고, 9월17일 0.75배가 최신입니다. CDX IG·HY는 구독장벽으로 계속 미확인입니다. SOX는 Nasdaq 페이지 전일값과 저장값이 2.98포인트 달라 확정 종가 확인이 필요합니다.
자료 미공개. 데이터센터 CMBS 발행 스프레드·주문 배수·연체, 사모신용 회수율·수정대출 LTV, LME 포함 디폴트율, BDC amend-and-extend 건수는 공개 경로가 없어 미확인이며, 미발생을 뜻하지 않습니다.
영역별 관측 자료
영역을 펼치면 최신 확인값과 기준일, 미확인 항목과 이유를 볼 수 있습니다. 발표 주기가 긴 자료도 유효한 최신값을 유지합니다.
단기자금·레포 위험 · 확인 5/5
| 관측 지표 | 값 | 자료 기준일 | 상태와 해석 | 원문 |
|---|---|---|---|---|
| SOFR | 3.85 % | 2026-09-17 | 확인신규 IORB 적용 첫날 3.62%에서 3.85%로 상승. | 근거 1 |
| IORB | 3.9 % | 2026-09-17 | 확인9/17부터 3.90% 적용 유지. | 근거 1 |
| SOFR−IORB | -5 bp | 2026-09-17 | 확인SOFR 3.85%−신규 IORB 3.90%. 이전 −3bp는 옛 IORB 구간 값. | 근거 1 |
| 상설레포 사용 | 1 백만달러 | 2026-09-18 | 확인9/18 낙찰 100만달러(다른 건 0). | 근거 1 |
| 은행 준비금 | 3,013.794 십억달러 | 2026-09-16 | 확인H.4.1 9/16 주간평균, 다음 발표 9/24.다음 확인 2026-09-24 | 근거 1 |
신용 스프레드 헤드라인 위험 · 확인 4/4
CCC와 품질 분화 위험 · 확인 2/2
차환 위험 · 확인 2/2
파생상품·레버리지 위험 · 확인 2/4
빅테크 CAPEX와 자금조달 위험 · 확인 4/4
| 관측 지표 | 값 | 자료 기준일 | 상태와 해석 | 원문 |
|---|---|---|---|---|
| 기업별 CAPEX 가이던스 | 5개사 FY2026 합산 현금 CAPEX 6,900억달러 초과·달력연도 가이던스 약 8,000억달러; Oracle 수주잔고 6,640억달러(+2,090억달러 YoY, 2026-09-10) 금액·기간 | 2026-09-10 | 확인새 가이던스 없어 유지. | 근거 1 |
| CAPEX 부채 조달 비중 | 32 % | 2026-06-30 | 확인새 분기 집계 없어 유지. | 근거 1 |
| 기업별 잉여현금흐름 | Oracle FY2027 1분기 실제 FCF −53억9,600만달러; S&P의 Oracle FY2027 잉여영업현금흐름 전망 −420억달러; FY26 부채 430억달러+주식 50억달러 조달 금액·기간 | 2026-09-10 | 확인새 분기 실적 없어 유지. | 근거 1 |
| 기업별 CDS | Oracle 약 200bp(2026-07-30)→다시 200bp 상회(2026-08-11); NVIDIA 78bp·Meta 93bp(2026-07-30); CDX IG 지수 약 53bp(2026-07-30); Amazon·Alphabet·Microsoft 약 49bp(2026-07-17) bp·기준일 | 2026-08-11 | 확인더 최근 값 확보 못 해 유지. | 근거 1 |
데이터센터 금융 위험 · 확인 3/6
| 관측 지표 | 값 | 자료 기준일 | 상태와 해석 | 원문 |
|---|---|---|---|---|
| 데이터센터 ABS 발행 스프레드 | 2025년 이후 AA 데이터센터 ABS 155~175bp bp·거래 | 2026-09-07 | 확인새 범위 없어 유지. | 근거 1 |
| 데이터센터 CMBS 발행 스프레드 | 미확인 | 미확인 | 미확인발행 스프레드 미공개 확인, 이번에 새 자료 없음. | 확인된 원문 없음확인 경로 1 |
| 데이터센터 PF 조달 조건 | QTS 프로젝트파이낸스 채권 39억달러, 투자등급, 수익률 7.23%(조지아, 마이크로소프트 임차 데이터센터) 조건 | 2026-08 | 확인새 PF 거래 없어 유지. | 근거 1 |
| 데이터센터 발행 주문 배수 | 미확인 | 미확인 | 미확인수치화된 주문 배수 미공개. | 확인된 원문 없음확인 경로 1 |
| 데이터센터 철회·연기 거래 | QTS 9월 안정화자산 ABS(14.7억달러)에서 10년 만기 트랜치 철회, 2026-09-16 GlobalCapital 보도 거래 | 2026-09-16 | 확인새 철회 없어 유지. | 근거 1 |
| 데이터센터 ABS·CMBS 연체 | 미확인 | 미확인 | 미확인공개 CMBS 연체 집계는 데이터센터를 분리하지 않음. | 확인된 원문 없음확인 경로 1 |
GPU 담보대출 위험 · 확인 3/3
| 관측 지표 | 값 | 자료 기준일 | 상태와 해석 | 원문 |
|---|---|---|---|---|
| GPU 담보대출 금리 티어 | IREN 금융 고객신용별 약 300bp 차이(2026-06-30); CoreWeave 26억달러 delayed-draw 텀론-SOFR+550bp, 2031년9월 만기; Nebius 약 7.75억달러 담보부 시설-SOFR+250bp bp·차주 | 2026-09-14 | 확인새 계약 없어 유지. | 근거 1 |
| GPU 담보인정비율 | IREN GPU 금융리스 2건 모두 구매가격의 100% 조달 %·계약 | 2025-09-30 | 확인새 공시 없어 유지. | 근거 1 |
| GPU 잔존가치 가정 | IREN 한 계약 매입옵션은 공정가치와 최초 구매원가 18% 중 낮은 값; 다른 계약은 1달러 조건 | 2025-09-30 | 확인새 공시 없어 유지. | 근거 1 |
레버리지론·소프트웨어 위험 · 확인 3/4
사모신용 위험 · 확인 2/4
BDC 위험 · 확인 4/6
| 관측 지표 | 값 | 자료 기준일 | 상태와 해석 | 원문 |
|---|---|---|---|---|
| BDC P/NAV 중위값 | 0.75 배 이전 확인값 | 2026-09-17 | 미확인BDC Investor 표 주소 404로 9/18 갱신 실패. 최신 확인값은 9/17 0.75배. | 근거 1확인 경로 1 |
| BDC non-accrual | 3.95 % | 2026-06-30 | 확인상위10개사 원가기준 유지. | 근거 1 |
| BDC PIK 비중 | 10 % | 2026-03-31 | 확인새 표본 없어 유지. | 근거 1 |
| BDC amend-and-extend | 미확인 | 미확인 | 미확인만기연장 수정 건수 집계 없음. | 확인된 원문 없음확인 경로 1 |
| 비상장 BDC 환매요청 | 10 % | 2026-09-03 | 확인BCRED 3분기 공시 유지. | 근거 1 |
| 비상장 BDC 게이팅 | BCRED 2026년 3분기 환매 요청 약 10% 중 5% 이행. 2분기에 이어 연속 상한 작동 상태 | 2026-09-03 | 확인새 게이팅 공시 없어 유지. | 근거 1 |
전력 인프라 위험 · 확인 4/4
| 관측 지표 | 값 | 자료 기준일 | 상태와 해석 | 원문 |
|---|---|---|---|---|
| 전력 용량경매 가격·부족 용량 | PJM 2027/28 RTO 333.44달러/MW-day·134,479MW 확보·신뢰도 요구량 대비 6,517MW 부족 가격·용량 | 2025-12-17 | 확인다음 경매 전까지 유효. | 근거 1 |
| 계통 접속 대기열 | 첫 개편 주기 811건·220GW 신청, 2020년 이후 103GW 접속계약 용량·기간 | 2026-04-29 | 확인새 집계 없어 유지. | 근거 1 |
| 계통 접속 규제 | FERC가 PJM 대형부하 접속 규정의 결함 가능성을 예비 판단하고 개선안 제출 지시 상태 | 2026-06-18 | 확인후속 명령 없어 유지. | 근거 1 |
| 독립발전사업자 주가 | CEG 254.71달러(−3.08%); VST 140.67달러(−2.01%); NRG 103.66달러(−2.41%) 가격·등락률 | 2026-09-18 | 확인세 종목 모두 하락. | 근거 1 · 근거 2 · 근거 3 |
글로벌 유동성·정책 위험 · 확인 6/6
| 관측 지표 | 값 | 자료 기준일 | 상태와 해석 | 원문 |
|---|---|---|---|---|
| 연준 정책 | 연방기금금리 목표 3.75~4.00%로 25bp 인상(2026-09-16 결정, 12대0); IORB 3.90%(2026-09-17 발효) 정책금리·방향 | 2026-09-16 | 확인새 결정 없어 유지. | 근거 1 |
| 연준 대차대조표 | 6,746.548 십억달러 | 2026-09-16 | 확인H.4.1 9/16 기준, 다음 발표 9/24.다음 확인 2026-09-24 | 근거 1 |
| 미 국채 2년 | 4.76 % | 2026-09-18 | 확인9/17 4.67%에서 9bp 상승. | 근거 1 |
| 미 국채 30년 | 5.34 % | 2026-09-18 | 확인9/17 5.29%에서 5bp 상승. | 근거 1 |
| 주요국 중앙은행 정책 | BOJ 1.25%로 25bp 인상, 7대2(2026-09-18); BOE 3.75% 유지, 6대3(2026-09-16); ECB 예금금리 2.50%(9월10일 인상 후 유지) 정책금리·방향 | 2026-09-18 | 확인BOJ 결정 확정. | 근거 1 |
| 달러 지수 | 118.2126 지수 | 2026-09-11 | 확인주간 발표, 다음 9/21.다음 확인 2026-09-21 | 근거 1 |
미국 주식시장 사이클 · 확인 9/9
| 관측 지표 | 값 | 자료 기준일 | 상태와 해석 | 원문 |
|---|---|---|---|---|
| 주식 밸류에이션 | S&P 500 7,650.50(9/18) ÷ CY2026 EPS 361.38달러 = 21.17배 배·대상 | 2026-09-18 | 확인지수 상승으로 21.13배에서 소폭 상승. | 근거 1 |
| 이익 추정치 변화 | Q3 89.69달러·6월 말 대비 +1.2%, CY2026 361.38달러·+6.1% 금액·증감률 | 2026-08-31 | 확인갱신 없어 유지. | 근거 1 |
| 시장 폭 | 200일선 상회 비율 8월18일 47.9%→9월8일 36.4%가 마지막 확인값 비율·종목수 | 2026-09-08 | 확인새 갱신 없어 유지. | 근거 1 |
| 섹터별 상대수익률 | 9월14일 AI·반도체 급락에 사이버보안주 상승, 9월15일 기술주 낙폭이 지수 초과. 9/18 기술·반도체 강세, 러셀2000 −0.50% 기간·등락률 | 2026-09-18 | 확인9/18 기사로 갱신. | 근거 1 |
| VIX | 15.44 포인트 | 2026-09-17 | 확인FRED 최신 공식값. 9/16 17.71에서 하락. 9/18 Yahoo 표시값은 14.81. | 근거 1 |
| IG OAS | 78 bp | 2026-09-17 | 확인9/16 78bp와 동일. | 근거 1 |
| HY OAS | 270 bp | 2026-09-17 | 확인9/16 270bp와 동일. | 근거 1 |
| SOFR−IORB | -5 bp | 2026-09-17 | 확인SOFR 3.85%−신규 IORB 3.90%. 이전 −3bp는 옛 IORB 구간 값. | 근거 1 |
| 은행 준비금 | 3,013.794 십억달러 | 2026-09-16 | 확인H.4.1 9/16 주간평균, 다음 발표 9/24.다음 확인 2026-09-24 | 근거 1 |
글로벌 주식시장 사이클 · 확인 9/9
| 관측 지표 | 값 | 자료 기준일 | 상태와 해석 | 원문 |
|---|---|---|---|---|
| 주요국 주가지수 | S&P World 525.88(9월9일, 변경 없음); 미국 S&P 500 7,650.50(9월18일) 지수·등락률 | 2026-09-18 | 확인미국 지수만 갱신. | 근거 1 |
| 글로벌 주식 밸류에이션 | MSCI ACWI 후행 P/E 21.85배, 선행 P/E 16.87배, P/B 3.80배 배·대상 | 2026-08-31 | 확인월간 자료 유지. | 근거 1 |
| 글로벌 이익 추정치 | 대용: CWI 미국 제외 ETF 보유 종목의 3~5년 EPS 성장 추정 24.12%, FY1 P/E 14.01배 금액·증감률 | 2026-09-08 | 확인새 갱신 없어 유지. | 근거 1 |
| 글로벌 시장 폭 | 대용: S&P World −0.54%, 공개 7개 섹터 중 상승 1개·하락 6개 비율·종목수 | 2026-09-09 | 확인새 갱신 없어 유지. | 근거 1 |
| 글로벌 섹터 순환 | S&P World 에너지 +1.06%, 경기소비재 −1.29%, 산업재 −1.16%, 필수소비재 −1.04%(9월9일) 기간·등락률 | 2026-09-09 | 확인새 섹터 자료 없어 유지. | 근거 1 |
| 글로벌 변동성 | 미국 VIX 15.44(9월17일 FRED 공식 종가); VSTOXX 20.39(직전 조회 게시값, 재확인 안 함) 지수·시장 | 2026-09-17 | 확인VIX만 갱신. | 근거 1 |
| 글로벌 신용시장 | 신흥시장 회사채 OAS 135bp; 유로 하이일드 OAS 269bp bp·대상 | 2026-09-14 | 확인재수집하지 않아 유지. | 근거 1 |
| 주요국 중앙은행 정책 | BOJ 1.25%로 25bp 인상, 7대2(2026-09-18); BOE 3.75% 유지, 6대3(2026-09-16); ECB 예금금리 2.50%(9월10일 인상 후 유지) 정책금리·방향 | 2026-09-18 | 확인BOJ 결정 확정. | 근거 1 |
| 달러 지수 | 118.2126 지수 | 2026-09-11 | 확인주간 발표, 다음 9/21.다음 확인 2026-09-21 | 근거 1 |
AI 반도체·인프라 사이클 · 확인 4/4
| 관측 지표 | 값 | 자료 기준일 | 상태와 해석 | 원문 |
|---|---|---|---|---|
| SOX | 11,921.69 포인트 | 2026-09-18 | 확인Nasdaq 표시값. 페이지의 +319.22와 저장 전일값 사이 2.98포인트 불일치 있음. | 근거 1 |
| 기업별 CAPEX 가이던스 | 5개사 FY2026 합산 현금 CAPEX 6,900억달러 초과·달력연도 가이던스 약 8,000억달러; Oracle 수주잔고 6,640억달러(+2,090억달러 YoY, 2026-09-10) 금액·기간 | 2026-09-10 | 확인새 가이던스 없어 유지. | 근거 1 |
| GPU 담보대출 금리 티어 | IREN 금융 고객신용별 약 300bp 차이(2026-06-30); CoreWeave 26억달러 delayed-draw 텀론-SOFR+550bp, 2031년9월 만기; Nebius 약 7.75억달러 담보부 시설-SOFR+250bp bp·차주 | 2026-09-14 | 확인새 계약 없어 유지. | 근거 1 |
| AI와 전체 시장의 단계 차이 | AI가 미국·글로벌 유동성 둔화기보다 진행 순서상 1단계 뒤 단계·방향 | 2026-09-18 | 확인SOX +2.8%에도 신용 어긋남 해소 근거 없어 유지. | 근거 1 |
출처
- ICE BofA CCC & Lower US High Yield Index Option-Adjusted SpreadFederal Reserve Bank of St. Louis / ICE Data Indices자료 기준: 2026-09-17
CCC 이하 OAS 9/17 10.76%, 전일 동일.
- ICE BofA US High Yield Index Option-Adjusted Spread (BAMLH0A0HYM2)ICE Data Indices, FRED자료 기준: 2026-09-17
HY OAS 9/17 2.70%, 9/16 2.70%.
- Daily Treasury Par Yield Curve Rates미 재무부자료 기준: 2026-09-18
9/18 2년 4.76%·10년 5.01%·30년 5.34%, 9/17 4.67%·4.94%·5.29%.
- Repo operation results뉴욕연방준비은행자료 기준: 2026-09-18
SRF 낙찰 9/18 100만달러·0, 9/17 각 100만달러.
- SOFR reference rates뉴욕연방준비은행자료 기준: 2026-09-17
SOFR 9/17 3.85%, 9/16 3.62%.
- Stock Market Today (Sept. 18, 2026)Yahoo Finance자료 기준: 2026-09-18
9/18 S&P 500 7,650.50, 나스닥, 러셀2000, VIX 14.81, 원유.
- SOX (PHLX Semiconductor) Index OverviewNasdaq Global Indexes자료 기준: 2026-09-18
SOX 9/18 11,921.69, 변동 +319.22. 전일값이 저장값과 2.98포인트 차이.
- Bank of Japan rate hits 1.25%, highest since 1995Karmactive자료 기준: 2026-09-18
BOJ 1.25% 인상, 2명 동결 주장, 엔화 약세.
- Constellation Energy (CEG) Historical PricesYahoo Finance자료 기준: 2026-09-18
Constellation 9/18 254.71달러, 전일 262.80달러.
- Vistra (VST) Historical PricesYahoo Finance자료 기준: 2026-09-18
Vistra 9/18 140.67달러, 전일 143.56달러.
- NRG Energy (NRG) Historical PricesYahoo Finance자료 기준: 2026-09-18
NRG 9/18 103.66달러, 전일 106.23달러.